Sådan Spar tusinder: konsolidere dine Student Loans

Mængden af ​​studerendes gæld i USA er skyrocketing; i henhold til den Wall Street Journal
. Den gennemsnitlige 2015 college graduate skal betale tilbage $ 35,000 i lån -., Som, lad mig fortælle dig, lyder latterligt efter forskerskolen

Men studerende lån gæld er noget at spøge, og det kan forårsage dybe økonomiske problemer.

Student lån konsolidering er en mulighed for mange kandidater, og spredning af online banker yderligere hjælpe gælden-tynget befolkning.

Hvis du er interesseret i at konsolidere din studielån vi er her for at hjælpe. Vi viser dig, hvor man kan se online, og hvad de skal holde øje med; og du behøver ikke engang at forlade dit hus.

Hvad er Studerende lån konsolidering?

Først og fremmest, lad os gøre det klart, præcis hvad lån konsolidering er. Konsolidering dine lån kræver, at du tager ud et andet lån svarende til din udestående gæld på alle eller nogle af dine lån. Dette lån bruges til at afbetale din oprindelige lån, hvilket efterlader dig med et enkelt lån i stedet for flere

Du har stadig ende op med de studerendes gæld -. Så hvorfor skulle du konsolidere? Den primære motivation er at du kan få en bedre rente. Du får en enkelt rente på alle dine lån, i stedet for de forskellige satser for forskellige lån, og det kunne være betydeligt lavere end gennemsnittet på din nuværende lån. Det kan også være lettere at administrere tilbagebetaling af et enkelt lån end flere lån.

Men det er vigtigt at bemærke, at hvis du konsolidere dine lån og få en lavere månedlig betaling, end du ville have fået gennem den føderale låneprogram kan du ende med at betale mere i rente i løbet af livet af lånet. Så du bliver nødt til at afveje dine muligheder nøje.

Før du læser videre, gøre dig selv en tjeneste og læse denne fænomenale artikel om den hurtigste vej ud af gælden. Det vil ændre din økonomiske liv (og give dig de oplysninger baggrunden, du har brug for virkelig at forstå resten af ​​denne artikel).

Hvor meget kan jeg spare med lån konsolidering?

Det beløb, du kan spare afhænger i høj grad af, hvor udestående meget gæld du har, renten på disse lån, hvilken udbyder du bruger til at konsolidere, din kreditværdighed, og andre faktorer.

Hver bank bruger forskellige kriterier for at bestemme detaljerne af din konsolidering lån.

SoFi, en refinansiering gruppe, hedder sine gennemsnitlig besparelse på $ 14,000 per låntager. Earnest hævder et gennemsnit på $ 12,588. DR Bank siger, at du kan spare $ 15,000 over livet i en $ 100.000 lån. Så mens det er svært at vide præcis, hvor meget du kan spare, er der helt sikkert potentiale for betydelig sum.

Tænk Renter

Som med det beløb, du kan gemme, renten på dit konsolidering lån kan variere meget.

Hvis du refinansiere gennem den amerikanske regerings direkte lån konsolidering program, vil din rente være det vægtede gennemsnit af renten på dit nuværende lån. Dette vil ikke spare dig penge, men det vil gøre tilbagebetaling processen enklere.

Fordelene til føderale konsolidering er, at du ikke behøver en fantastisk kredit score for at få det, og at din rente er loft på 8,25%.

Andre långivere dog tilbyde konsolidering lån med rente så lav som 1,90%. Selvfølgelig vil ikke alle få denne rentesats; det har at gøre med din løbetid, kredit historie, lån balance, hvis du tilmelder dig for auto-løn, og uanset om du vælger en fast sats eller variabel rente. Variabel rente lån generelt har lavere renter, selv om de kan ændre sig i løbet af livet af et lån.

For at få et skøn over, hvad du kan betale, kan du bruge 2-Minute Få din Rate estimator på Earnest. Du skal bare indtaste dine oplysninger, samtykke til en blød kredit check, og du vil se nogle muligheder; disse er ikke endelig, da du stadig har brug for officiel godkendelse, men de kan tjene som et godt skøn over, hvad du kunne betale.

Earnest kan du også designe din egen lån ved vælge en månedlig betaling og give dig de resulterende lånevilkår og de samlede betalinger.

de fleste steder har værktøjer som dette, der vil hjælpe dig med at få en idé om, hvad slags konsolidering lån vil du være berettiget til.

Hvordan kommer jeg i gang?

for at få det bedste tilbud på lån konsolidering, bør du gå gennem en række trin, før du vælger en udbyder og ansøger om et lån. Her er hvordan man griber det an.

1. Bestem hvilke lån er berettiget til konsolidering

Generelt dit lån skal være i en afdragsfri periode eller i tilbagebetaling (herunder udsættelse) for dem at være støtteberettigede. Nogle udbydere vil lade dig refinansiere i den sidste halvdel af din videregående uddannelse, så tjek med de specifikke udbydere, som du leder ind.

Det er også vigtigt at bemærke, at du ikke kan konsolidere to folks lån sammen. Mens det plejede at være muligt at konsolidere dine lån med din ægtefælles, dette er ikke længere en mulighed med føderale lån, og - så vidt jeg er klar - der er ikke nogen private långivere, så du gør dette, enten <. br>
2. Forskning ikke-konsolideret lån tilbagebetaling planer

For at forstå, om du får en god handel, er det en god ide at bruge et lån betaling regnemaskine (som den på StudentLoans.gov) for at se, hvad din månedlige betalinger, lånevilkår og samlede beløb uden konsolidering ville være.

du kan også opleve, at du er berettiget til bedre priser på grund af din låntagning historie eller hvis du arbejder i en offentlig institution, og som kunne gøre en stor forskel. Indkomst-baserede tilbagebetaling (IBR) planer kan også spare dig for en masse i løbet af livet af et lån; Hvis du er berettiget til en IBR-program, tage tid til seriøst at overveje det som en mulighed.

3. Tjek din kredit rapport

De banker, der tilbyder konsolidering lån vil kontrollere din kredit rapport, så det er vigtigt, at du ved, hvad der er på der. Brug AnnualCreditReport.com at få en kopi af din rapport fra alle de tre store rapportering bureauer og sørg for, at der ikke er nogen fejl, der kan påvirke din tilbudt rente. (Du kan også få din kredit score, hvis du vil.)

4. Tag et kig på renter

Det kan synes som en god idé at tage et variabelt forrentet lån, som de har potentiale til at opretholde en langt lavere rente. Og hvis du kommer til at betale dit lån hurtigt, kan du ønsker at tage denne risiko.

Men hvis du kigger på en 20- eller 25-årigt lån betaling planen, at vælge en fast rente kan være en god idé, hvis renten er lav (som de er nu).

5. Få tilbud fra så mange udbydere som muligt

Så længe en refinancer ikke betaling for at give estimater og de gør en blød (i stedet for en hård) kredit check, kan du lige så godt få så mange tilbud som muligt.

Tjek den studerende lån refinansiere side ved Forstør penge til at se en liste over udbydere.

Find den bedste rente, og sørg for, at der ikke er nogen forudbetaling sanktioner-på den måde du kan betale dit lån tidligt uden at pådrage sig ekstra gebyrer.

6. Ansøg om dit første valg

Når du finder den udbyder, der vil give dig den bedste deal for din situation, gå videre og anvende. Hvis du er accepteret, fantastisk! Følg vejledningen og få din konsolidering planen i gang.

Hvis ikke, gå til dit andet valg. Hold arbejde ned på listen, indtil du finder en udbyder, der vil hjælpe dig med at spare penge på dine studielån.

gøre din forskning

Når man ser ind i mulighederne for konsolidering, er det vigtigt at gøre så meget forskning, som du kan på forhånd.

Mange udbydere har forskellige standarder for at tildele renter, og at vide, hvilke der vil være til gavn for dig kan hjælpe dig med at spare endnu flere penge.

Sørg for at du forstår hvad du tilmelder dig, før du anvender, og læse op på de aktuelle rentesatser og tilgængelige føderale tilbagebetaling planer. Tag dig tid til at lære mere om økonomi.

Student lån gæld kan være en stor byrde, men du behøver ikke at blive knust under dens vægt. Må ikke lade sig skræmme af de smarte finansielle vilkår, at bankerne smide rundt. Gør din forskning, foretage nogle skøn, og få på en betaling plan, der virker for dig!

Har du flere spørgsmål om studerende lån konsolidering? Spørg dem i kommentarerne nedenfor! Eller har du refinansieret studielån? Vil du anbefale det til andre kandidater? Del dine tanker

Billede Credits:! Singkham via Shutterstock.com, Nattapol Sritongcom via Shutterstock.com, wongwean via Shutterstock.com